一边Radeon系列产品的诞生让气势正盛的NVIDIA也倍感压力，不敢掉以轻心。与此同时继续加快研发进程，并在2001年凭借GeForce 3的推出抢先进入Shader时代；另一边，R100的出色表现也让一直处在下风的ATI信心倍增继续研发R200核心。并在2001年8月发布了基于R200核心的Radeon 8500，同时也是ATI的第八代产品。如果说DirectX 7.0时代是ATI一直再追赶NVIDIA，那么到了DirectX 8.1则是ATI的扬眉吐气的时候了。

R200芯片

Radeon 8500

Radeon 8500采用了0.15微米的制造工艺，核心/显存频率达到275MHz/550MHz，采用DDR显存，依靠改良的Hyper-Z II技术，使内存带宽高达12GB/s！新一代的Smartshader引擎，超越GF3首度支持DX 8.1的全部特性，Radeon8500成为了全球首块完整支持DX 8.1的图形芯片，再加上Charisma Engine II、Pixel Tapestry II、Turform、Smoothvision等诸多的先进技术的推波助澜，使得Radeon8500在规格上成为当时最强的产品。性能上，Radeon 500在各项指标也都超过了GeForce3 ，加上其相对低廉的价格，一度成为市场的焦点。

当时的Truform技术可以看作DX11中Tesselation的雏形，让模型变得圆滑

虽然规格全面超越对手，不过令人遗憾的是Radeon 8500在实际面对GeForce 3的时候胜算并不是不太大，而问题根本就是当时的驱动不能完全发挥出R200应有的性能，而且Bug很多。更令ATI头疼的是此时NVIDIA很快就推迟了更为强悍的GeForce 4予以应对，并且由此衍生出当时被成为性价比最强的GeForce 4 Ti 4200，一推出就盖过了Radeon 8500的风头，并抢占了ATI的大量市场份额。所以除去面对多媒体市场的“ALL In Wonder”系列，Radeon 8500只有两款产品，128MB的8500和64MB的8500 LE。

硬件性能略输一筹的ATI并不愿就此服输，开始学习NVIDIA转向市场策略上做文章。这一将显示芯片授予第三方板卡商生产Radeon产品，并附上“Powered By ATI”字样，而在此之前ATI一直是从新片设计到板卡生产都一手包办。此举动摇了NVIDIA原本与第三方厂家的关系链，很大程度上挽回了ATI的市场占有率。另一方面，ATI将原本过气的R100重新修改，添加了R200的内存控制器根Hydravison，并冠以“RV200”代号，推出了面向中低端的Radeon 7500，矛头直指NV的GeForce4 MX，其目的就是为了跟NV抢夺利润巨大的中低端市场，也正式这个时候，ATI的“田忌赛马”策略显现雏形。