2022年，在全球通货膨胀、俄乌冲突、新冠疫情等诸多因素综合影响之下，市场对于终端设备的需求持续下滑，随之带动对于存储芯片的需求持续走弱。

根据TrendForce的数据显示，DRAM价格自2022年年初以来就一路走跌，去年第四季度合约价跌幅更超过20％上下，今年上半年跌幅也将在10%-20%之间。NAND Flash价格在2022下半年也出现了剧烈的下跌，目前NAND Flash Wafer 已接近现金成本。

市场需求方面，根据市场研究机构Gartner最新发布的《个人电脑、平板电脑和手机预测分析报告》预测，这些领域的出货量将在2023年连续第二年下降，手机出货量将降至十年低点。

报告预计，2023年的设备市场的总出货量为17.4亿台，年降4.4%，而上一次预计将下降2.0%。

此外，TrendForce数据显示，2023年全球服务器整机出货年增长率将仅有1.87%，这将加剧服务器 DRAM 供需失衡，2023年第一季度服务器DRAM 价格跌幅约20%~25%。足见今年存储市场的严峻程度。

在此背景之下，也直接推动了存储芯片大厂铠侠、美光等多家头部的存储芯片供应商相继宣布减产，并减少2023年的资本支出。

2022年9月底铠侠就宣布，旗下位于日本的两座位NAND闪存工厂从2022年10月开始晶圆生产量将减少约30%，以应对市场变化。

美光在2022年11月也宣布，将所有 DRAM 和 NAND 晶圆产量减少约20%（与截至9月1日的2022 财年第四财季相比）。

12月下旬，美光还宣布将2023年资本开支将减少到70-75亿美元，大幅减少近40%，设备投资同比减少50%。

此外，美光还宣布全球裁员10%，预计将有4800名员工受影响。

现在，随着全球前两大存储厂商三星与SK海力士最新的“惨淡”的财报的公布，也进一步反应了存储市场正经历“寒冬”，同时三星与SK海力士也开始大砍2023年在半导体领域的资本支出。

三星2022年四季度净利润大跌69%！今年半导体设备投资将减少18%！

1月31日消息，三星电子公布了2022年第四季度以及全年财报。

财报显示，2022年四季度营收为70.5万亿韩元（约572亿美元），同比下滑8%，营业利润同比大跌69%，从13.86万亿韩元降至4.3万亿韩元（约35亿美元）。

从2022年全年来看，营收为302.23 万亿韩元（约合 2455 亿美元），同比增长 8.1%，创历史最高，全年营业利润为43.38万亿韩元（约合352亿美元），同比下降16%。

对于业绩的大幅下滑，三星表示，主要原因是智能手机的销售放缓以及存储芯片价格的进一步下跌和库存资产的估值损失。

具分业务来看，三星半导体业务第四季度综合收入为20.07万亿韩元（约合163亿美元），而去年同期为26.01万亿韩元（约合211亿美元），同比下滑24%；营业利润为0.27万亿韩元（约合2.2亿美元），与去年同期的8.83万亿韩元（约合72亿美元）相比暴跌96.9%。

三星电子在财报中指出，该业务营收下降主要由于短期内下游客户存储芯片还在消化库存，半导体买家削减了支出，以及供应过剩压低了芯片价格，使得该业务在2022年受到沉重打击。

而在2021年，芯片业务在三星总营业利润中占比约为56%。随着需求持续下滑，存储芯片的价格也进一步下降。

虽然在困难的市场条件下内存销售额出现下降，但三星晶圆代工业务依然取得最高的季度销售额。

三星表示，由于“先进的节点制成工艺产能扩张，以及客户基础和应用领域的多样化”，三星的代工业务在第四季度销售额创历史新高，利润也同比增长，但没有给出确切数字。

三星显示公司(SDC)公布第四季度综合收入为9.31万亿韩元（约合76亿美元），营业利润为1.82万亿韩元（约合15亿美元）。

移动(Mobilee Xperience，MX)和网络业务第四季度综合收入为26.9万亿韩元（约合170亿美元），营业利润为1.7万亿韩元（约合14亿美元）。

在财报电话会议上，投资者关系执行副总裁Ben Suh表示，受国内5G安装需求和海外扩张的推动，其网络业务录得收入增长。

由于中低端市场需求疲软，去年四季度三星智能手机出货量下降19.4%，至5800万部，平均售价下降5.1%，至240美元。其平板电脑出货量增长14.3%，至800万台。

三星表示：“第四季度市场对智能手机的需求仍然疲软，原因是持续的通胀和政治动荡，大众市场急剧萎缩。

不过，尽管智能手机销量下滑的影响大于之前的预期，但旗舰手机的销量相对于市场预期表现良好。”

视觉显示和数字家电业务第四季度综合收入为15.58万亿韩元（约合127亿美元），运营亏损为0.06万亿韩元（约合4875万美元）。

资本支出方面，三星电子2022年全年资本支出总额达到53.1万亿韩元（约合431亿美元），其中半导体支出为47.9万亿韩元（约合389亿美元），显示面板支出为2.5万亿韩元（约合20亿美元）。

第四季度资本支出为20.2万亿韩元（约合164亿美元），其中半导体支出为18.8万亿韩元（约为153亿美元），显示面板支出为0.4万亿韩元（约合3.25亿美元）。

在存储方面，主要是投资扩大 EUV 等先进技术的应用，以加强平泽 3rd 和 4th 基础设施建设和未来竞争力，并确保下一代研发基础设施，其重点是扩大其在平泽先进工艺的产能，并为美国泰勒工厂建立 3 纳米初始产能和基础设施以满足未来需求；而 SDC 专注于扩大中小型柔性生产能力和投资基础设施。

对于2023年的资本支出，三星电子存储部门执行副总裁 Jaejune Kim在财报电话会议上表示，去年第四季市场景气虽显著恶化，但今年资本支出计划预估将与去年相当，主要是为应对中长期需求相关的必要基础设施投资。具体到半导体设备投资 (CAPEX) 方面，预计将从去年的约 39 万亿韩元水平降至约 32 万亿韩元，同比下滑约18%。

有分析称，三星已将去年第四季度原定的部分投资推迟到今年，远不及预期。

展望2023年第一季度，情况并不乐观。三星电子预计，工厂利用率将出现下滑，今年一季度盈利或将下降25%。

三星认为，第一季度将延续全球性的 IT 需求低迷和半导体市场疲软现象。该公司预计，需求低迷和库存调整将继续影响第一季度的芯片业务，同时“由于主要市场经济增长放缓，智能手机需求也将同比下降”。

麦格理证券分析师Daniel Kim指出，三星电子库存高于预期，客户并未因价格下跌而进行採购，从芯片跌价幅度与相关损失来看，当前的不景气可能比2008年更糟。

Kim表示，三星电子NAND事业已在第四季缴出亏损成绩单，DRAM、NAND本季报价预估将低于生产成本。他预期，三星电子6月底晶片产量将较去年第三季减少两成。

对于智能手机业务，三星电子行动事业部副总裁Daniel Araujo指出，受全球景气放缓、通膨和地缘政治紧张局势影响，智能手机市场预估将在2023年呈现萎缩、大众款式将首当其冲。不过，三星依然对其手机部门对当前季度的前景表示乐观，预测智能手机出货量和平均售价将上升。

面对目前市场的疲软，三星也在积极采取相应的措施：

内存方面，三星电子计划扩大产能储备以满足服务器和 PC 对 DDR5 的需求，同时积极响应 LPDDR5x 等移动大容量产品的需求。

System LSI 计划扩大中低价位 SoC 和 2 亿像素图像传感器的销售，并扩大向欧洲高端 OEM 和自动驾驶产品供应汽车 SoC。

三星表示，由于全球经济增长放缓和主要无晶圆厂公司库存调整导致需求下降，预计代工收入也将呈下降趋势。

此外，SDC 计划积极应对中小尺寸电视的新产品需求，并通过推出新的超大电视和大显示器来确保对大屏幕的额外需求。

三星 MX 部门计划扩大 Galaxy S23 等旗舰产品的销售，并继续加强高端平板电脑和可穿戴产品的销售。随着智能手机市场竞争的加剧和经济衰退的影响持续，该公司计划继续努力确保盈利能力，例如有效的资源管理。

通信业务方面，其网络计划重点应对新业务，同时加强其在北美和国内的海外业务基础。展望 2023 年，该网络计划通过及时应对主要海外业务的扩张来保持销售增长，并继续加强 5G 核心芯片和虚拟化基站（vRAN）等技术领先地位。

在家用电器方面，该公司计划通过推出 BESPOKE Infinite 系列等新产品来扩大高端产品的销售，并专注于通过成本效率确保盈利能力。

其他方面，VD 计划通过加强产品竞争力和设备之间的连接性，并以 2023 Neo QLED 为中心抢占高端市场的需求，为客户提供更丰富、更有价值的用户体验。

SK海力士2022Q4创下10年来最大亏损，全年净利润暴跌74.6%！今年资本支出将大砍50%！

2月1日消息，韩国存储芯片大厂SK海力士今日公布了截至2022年12月31日的2022财年及第四季度财务报告。由于全球半导体市场在需求疲软和供应过剩的情况下放缓，使得该公司在 2022 年第四季产生了 1.7万亿韩元的营业亏损，同时也拖累了2022年全年净利润暴跌74.6%。

具体来说，SK海力士2022 年第四季营收为 7.69万亿韩元，较 2021 年同期下滑了 37.8%，并产生了1.7 万亿韩元的营业亏损，相较于 2021 年同期的营运利益达为 4.2 万亿韩元，当季正式由盈转亏。

净亏损为 3.52 万亿韩元，相较 2021 年同期净利则为 3.31万亿韩元。这个成绩是自从 2012 年 SK 集团 2012 年收购海力士以来最大亏损的一次。

从全年业绩来看，SK海力士2022 年的全年营收为44.6481万亿韩元，营业利润为7.0066万亿韩元，较 2021 年下滑 43.5%。2022 年净利润为2.4389万亿韩元，较 2021 年下滑 74.6%。2022财年营业利润率为16%，净利润率为5%。

SK海力士表示：“虽然去年销售额持续增长，但从下半年开始半导体市况持续低迷，因此营业利润与前一年相比有所减少。随着经营环境的不确定性提高，公司将减少投资和费用以集中于高成长性行业，最大限度地减少因市况恶化产生的影响。”

去年，公司在服务器和PC市场提升了高容量DRAM产品的供应量，同时向具有发展势头的AI（人工智能）、大数据、云端客户提升了本公司超前技术的DDR5和HBM等产品的销售。特别是数据中心SSD（固态硬盘）的销售收入，与去年相比去年，增加4倍的成果。

但是，从去年下半年起随着存储器需求减少，产品价格大幅下跌，公司的第四季度经营业绩由盈转亏。公司2022财年第四季度结合并收入为7.6986万亿韩元，营业亏损为1.7012万亿韩元，净亏损为3.5235万亿韩元。第四季度营业损失率为22%，净损失率为46%。这是公司自2012年第三季度以来首次出现季度营业亏损。

SK海力士表示：“虽然今年上半年的低迷市况在持续深化，但从全年整体来看，预计市况会越到下半年就越好。”业界预测，由于减少投资和减产的基调，半导体存储器企业的供应不见增加，因此产品库存将从第一季度开始减少。

此外，SK海力士预测，IT企业将增加与产业高点相比价格大幅下降的存储器半导体的使用量，市场需求也将逐渐回升，行业库存可能在第一季度见顶。

市场研究及调查单位 TrendForce 在之前也表示，预计第一季 DRAM 价格将下降 13%~18%，NAND Flash 将下降 10%~15%，原因是消费电子产品的需求持续疲软，供应商的库存压力仍然很大。

SK海力士财务担当副社长（CFO）金祐贤表示：“由于最近英特尔公司推出了兼容DDR5的新一代CPU（处理器），公司正关注着市场上出现以AI为基础的新服务器替换存储器需求的积极信号。SK海力士在面向数据中心的DDR5和基于176层NAND闪存的企业级SSD上拥有了全球顶级技术力量，期待在市场反弹时能够快速扭转局面。”

另外，在资本支出方面，如SK海力士在去年10月的财报发布时所表示的那样，今年的资本支出规模将维持与去年的19万亿韩元相比减少50%以上的基调。

SK海力士称，这主要是由于市场条件已经明显恶化，造成个人电脑和智能手机制造商这一类的 DRAM 和 NAND Flash 的主要买家进一步调整库存，并降低相关的支出。

但是，SK海力士计划持续投资DDR5/LPDDR5、HBM3等主力产品的量产和未来高成长领域。

金祐贤副社长表示：“公司将通过克服低迷市况，打造下更坚固的基石，尽最大努力成为全球超一流技术企业。”

小结：

资料显示，在2022年三季度的DRAM市场，三星、SK海力士和美光，集邦占据了96%左右的份额；

在2022年三季度的NAND Flash市场上，三星、铠侠、西部数据、海力士、美光占据了超过95%的市场。

虽然铠侠、美光此前都宣布了减产，但目前全球前两大存储厂商三星和SK海力士并未宣布减产，仅削减了今年的资本支出。

这也意味着，在需求持续下滑的当下，存储的供应可能并不会明显减少，降价竞争将会继续，今年一季度的存储市场仍不乐观。

TrendForce预计2023年第一季度NAND Flash闪存芯片价格跌幅将收敛至10~15%，降价竞争的趋势也在部分原厂启动减产后得到了一定的控制。

预估2023年第一季DRAM价格跌幅可收敛至13%-18%，但仍不见下行周期的终点。