Unreal引擎一炮打响，EPIC又再接再厉推出了Unreal2引擎。相比第一代Unreal引擎，Unreal2的全部代码几乎重写，并集成了最新的编辑器。随着游戏开发的需要，游戏引擎的内涵也在不断扩大，Unreal2引擎拥有了更多的功能。

《Unreal 2》虚幻2的画面

当时物理加速技术已然成形，Unreal2引擎便集成了Karma 物理加速技术开发包，引擎中的物理效果得以增强，并且开始支持XBOX、PS2等主机平台。Unreal2引擎期间有过一次小幅升级，被称为UE2.5，渲染性能有了一定提高。

这张Unreal 2的看起来更漂亮一些

有了第一代引擎的铺垫，采用Unreal2及其升级型引擎的游戏数量也大幅提高，其中的知名游戏包括《汤姆•克兰西之细胞分裂2：明日潘多拉》、《部落：复仇者》、《越战英豪》、《天堂2》、《杀手13》、《彩虹六号：雅典娜之剑》、《荒野大镖客》、《虚幻竞技场2003》、《手足兄弟连》等等。

《天堂2》的画质在当时的网游中可以说是傲视群雄