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北京时间昨晚(5月5日),美企迈凌(MaxLinear)宣布已就收购慧荣(Silicon Motion,SMI)达成最终协议,交易价格38亿美元(约合253亿元人民币)。
合并后,新公司的市值将达到80亿美元,年收入20亿美元。
一些硬件爱好者可能对慧荣并不陌生,其目前是全球最大的NAND Flash控制芯片供应商,也是第一大SSD主控芯片出货商。其总部位于中国台湾,还是亚洲第一家于纳斯达克挂牌的IC设计公司。
其实,从消息被媒体首次曝出到最终对外官宣不过3天时间,那么这场突然的交易背后到底有何故事呢?
据报道,从迈凌抛出橄榄枝到最终互许终身,其实不过两个月时间。迈凌充分利用了美国上市公司公司并购的相关规则,且开出50%的溢价,股东几乎无法拒绝。
慧荣CEO苟嘉章表示,被并购非董事会预期,但最终还是发生了。因为收购条件合理,符合股东利益,董事会无法拒绝。
报道称,迈凌方面在正式接触慧荣前就做了充足功课,而慧荣这样低PE、高利润的IC设计公司,在美国这两年的半导体并购潮中“硕果仅存”,就差脸上写着“待宰羔羊”几个字了。
不过,两家公司的合并似乎战略意义更多,因为迈凌是射频RF、类比与混合信号技术等供应商,业务几乎不和慧荣交叉。但有观点认为,这正好不就是互补了吗?
一切顺利的话,兼并会在2023年上半年完成。