9月9日，上交所科创板披露蚂蚁集团第二轮问询回复。

针对“民间借贷利率司法保护上限”、“金控准入管理”等外界高度关注的政策新规，蚂蚁集团回复称，蚂蚁在持续经营中始终坚持三个原则：普惠、开放平台模式、守正创新。尽管相关监管体制、法律法规和政策不断变化，但公司将始终围绕三个原则开展业务，其现有业务和合作模式在实质上将保持一致性和延续性。

“相关监管体制、法律法规和政策的变化可能增加公司的合规难度和提高合规成本，但是不会对公司的持续经营能力造成重大不利影响，”蚂蚁集团表示。

首次披露三个经营原则

近期，围绕着金融领域的政策新规动作频繁。上周，国务院常务会通过《关于实施金融控股公司准入管理的决定》；8月20日，最高法宣布关于民间借贷利率上限司法保护执行新规。多个政策变化对经营能力影响几何？针对交易所的问询，蚂蚁在回复函中作出回应。

蚂蚁集团用三个经营原则表明面对监管政策不断变化的态度。第一是坚持普惠，根据蚂蚁的回复内容，其致力于建设金融服务的“毛细血管”，为金融机构经营的“主动脉”提供有力补充，共同实现普惠、可持续发展的社会目标。第二是坚持平台开放模式：公司为金融机构提供平台与工具，帮助金融机构向未被充分服务的消费者和小微经营者提供普惠金融服务，并帮助金融机构更好地管理风险。第三是守正创新。在创新的同时，始终严格遵守届时适用的法律、法规及相关政策，致力于防范系统性金融风险，坚持用户信息及个人隐私保护等。

蚂蚁称，尽管相关监管体制、法律法规和政策不断变化，但其将始终围绕上述原则开展业务，现有业务和合作模式在实质上将保持一致性和延续性。

民间借贷新规执行有待明确

针对最高法关于“民间利率司法保护上限”的规定，蚂蚁在问询回复中表示，尽管公司的业务模式坚持普惠及与金融机构合作的平台模式，但是该等规定在适用范围等具体执行方面的安排仍处于进一步明确的过程中。

《最高院关于民间借贷利率调整的通知》发布后，外界普遍关注对蚂蚁等金融科技公司的影响。记者查阅《通知》发现，最高法已明确表示新规不适用于持牌金融机构。而据蚂蚁招股书披露，蚂蚁平台促成的微贷业务，由金融机构合作伙伴实际放款或已证券化的比例合计约为98%，只有大约2%的贷款存在于蚂蚁的资产负债表上。从放款主体分析，新规对花呗、借呗影响有限。

彭博社近期报道也指出，蚂蚁的普惠金融模式或为其赢得更大政策空间。据招股书披露，蚂蚁的类信用卡产品花呗，以及无担保消费贷款产品借呗的日均收费约为0.04%或者更低，折合年率约为15%。目前，与基准利率挂钩的贷款利率天花板为15.4%。

“蚂蚁可以帮助银行触及到之前服务不到的用户和小微企业，支持金融机构合作伙伴，而这种合作方式符合中国政策制定者扩大内需的政策导向。”彭博援引中国社会科学院金融研究所金融科技研究室主任尹振涛的观点称。

针对备受关注的“金控准入管理”，在此前公布的招股申请文件中，蚂蚁集团已披露拟以全资子公司浙江融信为主体申请设立金融控股公司并接受监管，并由浙江融信持有相关从事金融活动的牌照子公司的股权。