本文来自微信公众号：夸克点评，作者：王如晨

招股书里，尽管美团点评将口碑、携程列为两大关键敌手，整体还是自我标榜的多。尤其体现在GMV与营收规模、一站式的综合品类服务、垂直行业尤其餐饮主业、用户与商户数、营收与市占、理论上无边界的生态自洽等许多层面。

美团作为独立生活服务平台的整体优势，确实明显。但这也只是一个阶段的风貌，谈不上最后格局。

而且，一个组织的薄弱点与最深的危机，往往隐含在自认最强的环节。后者通常被倚重过多，有过去依赖心理，壁垒反而很难真正建立，危机不易觉察。

此刻，夸克就想对美团点评做一次提醒：一种力量，已在它看上去擅长的餐饮主业发动了关键的侵袭。

这就是竞对口碑最新的动向。本周，它在上海召开一场大型发布会，主题为“新餐饮，新赛道”。

地点选择在美团点评的餐饮主业重镇。它与两个“新”字一起，透露着一种挑战甚至挑衅。

你可能觉得有点夸张，毕竟双方体量目前差距较大，餐饮主业上差距更大。但夸克眼中的口碑，有备而来。

我们甚至预判，这是一次美团点评很难无视的动向，它可能会很快被迫做出响应。

到底是什么动向呢？结合现场演讲、采访以及我跟口碑的朋友聊到的信息，主要体现在以下几个方面：

一、集中展示了口碑的机制创新与活力释放。

这是口碑从支付宝体系归于阿里集团之后的一次壮行。它已完全融入阿里“新零售”版图，已被视为集团八大关键纵队之一，支持力度持续强化中。

二、聚焦与专注，集中优势兵力，借助餐饮零售化，重构价值链。

这是口碑迄今为止在餐饮领域最富想象空间的储备与实践展示，传递出诞生以来最强的企图心。

三、商业模式重塑。

口碑已从一个支付宝旗下2C为主的生活服务平台，变身为阿里集团新零售纵队，成为一个数据、技术驱动的S2B2C模式的开放的生活服务平台。而餐饮业，也将成为口碑商业模式重塑、输出的最大场景。

口碑的机制创新与活力释放

口碑由阿里集团与蚂蚁金服共同投资，2015年以来曾放在支付宝体系。经过3年发展，今年1月，已从蚂蚁金服的三级单位，变身为集团新零售版图8支关键纵队之一。

这既是一次业务与战略升级，也是一次关键的组织架构变革。它最大的价值在于：

1、随着生活服务平台直接纳入，阿里集团新零售版图从此更加完整，口碑已被提到战略业务层面；

2、组织结构变革，促进了运营机制的创新，释放了口碑平台活力，可激发更多创新精神，；

3、将可直接获得阿里集团层面更多流量、数据、技术的支撑，视野大幅扩展，产品、方案创新能力与运营效率，可大幅提升。

事实上，口碑走出支付宝，纳入集团新零售版图，夸克去年双12前已听说过。不过，由于那个周期阿里新零售动作高频，投资案也较多，加上独立布局的盒马鲜生声量十足，有关口碑的动向，尤其点单以及智慧餐厅雏形产品的创新，并没有受到更多关注。记得很清楚，去年口碑双12上海启动会，不要说集团高管，蚂蚁金服高管也没有现身，倒是盒马高层前去捧了场。

这决不是说口碑不受重视，那可能是阿里大的版图都在忙于独立业务的时刻。我同样记得，当天，采访CEO范驰时，他虽幽默十足，但紧迫感远多于兴奋。当天，他还隐晦地透露了如何向蚂蚁金服CEO井贤栋、阿里集团CEO逍遥子陈情这一平台的未来。

而此次发布会，范驰一贯的幽默中，传递了更多自信。这应该是纳入阿里集团新零售纵队之后的气质反映。

上海发布会，应该也是2018年一场非常关键的年度活动。夸克视之为一次战略落地，一次壮行仪式。整个口碑，确实在释放着自己的活力。

聚焦与专注，重构价值链

这种风貌下的口碑，充满想象力。当然，如何释放活力，要看它的具体落地路径。

一位口碑的朋友对夸克透露，2018年，将着力做好“一件事”，就是聚焦餐饮零售化，做深做透。

他坦陈，如果还是在同行过去的路径中走，人家已经做好多年，无论是信息决策、评价体系、团购，可能怎么超越。而且，那也不是一条真正能够变革行业的路径。

这正是口碑定义当然发布会主题为“新餐饮 新赛道”的由来。

这也是夸克认为，口碑动向会让美团无法忽视的原因。因为，我们看到了这样的动作：战略布局正由“点”过渡到“线”、“面”阶段，开始在核心场景具备更深更广的重构力量。

口碑虽然诞生仅三年多，但已有非常关键的“点”的布局。尤其是2015年平台架构初成、2016年“扫码即会员”，2017年上半年“码上一条龙”以及下半年全量商品与全渠道售卖的“新零售化”，加上之后“智慧餐厅”初版的公布，口碑的布局，已到了“线”、“面”阶段。

有关“智慧餐厅”，年初以来，口碑已经围绕点单、云POS等环节持续讲述过。不过与发布会上，口碑公布了“智慧餐厅”的升级版，它不但聚合了自身上述“点”的沉淀，更是开始整合阿里集团更多资源，形成不同以往的行业服务解决方案。

它主要包括四大部分：

1、全渠道售卖。覆盖到店、外卖、零售；

2、口碑POS：带人、带钱、带货、提效；

3、智能硬件：自提柜、24H零售柜、投屏叫号、电子互动屏/AR；

4、数字驱动：商品营销、会员系统、经营报表、门店管理。

你能看到，与过去侧重信息决策、无法闭环更不具备“运营”概念的所谓O2O相比，智慧餐厅具有精益化、精细化、强运营、标准化的特征。阿里新零售常说重构“人货场”，其实，这里也是如此。

但是落在餐饮业，重构的要素，更多在于时空。通常吃饭，一天三顿，时间相对固定，整个行业其实相当单调、固化，由此也带来每天的波谷与波峰形态。它导致B端商户的服务根本无法精准匹配C端需求。即便三餐之外，只有极少甚至没有什么客流，你也要配置相近的人力，资源闲置、浪费严重。

你当然可以归结为人的饮食规律。但这里面，更有未能合理数字化的背景。如何平抑波谷与波峰落差带来的浪费，将“批发”式变成“零售式”，这背后既需要线下用户数据的线上化，也包括整个餐厅的服务流程与供应链的再造，并涉及到食材、菜品、服务等层面的标准化。

之前，口碑推出的预点单与点单，其实不是工具，而是一种涉及到菜品、整个流程标准化的服务模式。本质上其实是在售卖标准的菜品，等同于一个个SKU。一旦调动起来，它甚至足以影响到食材层面的标准匹配，从而为整个服务的模块化甚至颗粒化奠定了基础。

你能看到，口碑的风格特别像阿里平台的风格。上面四大部分，几乎每个部分，市场上都有诸多独立的解决方案。但是，过去没有一家具有合理统摄的能力。原因在于，每家都从自身一端出发，等于以功能为中心，而不是真正意义上以用户、客户为重，既缺乏开放维度，又缺乏数据、技术、线上线下一体化的支撑体系。

口碑智慧餐厅的价值，就是基于数据、技术以及基础设施，重构了一条新的价值链。它在B端赋能商户，从而让每个餐厅具有精细化运营的能力。

范驰坦陈，智慧餐厅的推出与今日升级，不是凭空而来。2015年，口碑诞生时，也不过是以支付为核心的简单闭环，无法真正驱动B端数字转型。这与当时移动互联网的应用普及程度以及ICT基础设施的完善程度有关。而3年过去，线上、线下支付已经普及，每个环节都有相对专业的分工，但市场缺乏一种高度协同的能力。而这正是口碑的空间。

他的感受非常真实。行业人士也是感同身受。我记得很清楚，2015年，当大众点评推出“闪惠”时，创始人张涛颇有些感慨地说，中国ICT基础设施还不够完善，餐饮业的经营方式、用户消费习惯都是很高的壁垒。他当时强调，90%以上的餐馆都无法实现闭环，谈不上运营的概念。而当时的闪惠，虽然解决了优惠券的合理闭环，但根本没有涉及到餐馆后台的数字化，根本无法真正撬动供应链一端。

口碑商业模式重塑

餐饮零售化，其实也是一种商业模式的重塑。

2015年诞生后，口碑虽然经常说自己是开放平台，C端汇聚用户，B端赋能商家，是一家开放平台，其实除了支付环节能带来简单闭环、快速累积数据、提升转化，借助账户体系也能给商家提供一些金融服务，但整体来说，它的B端服务也挺粗糙，更多还是C端的影响力。它的所谓2B2C模式，于自身一端，提供的支撑还很有限。

具体原因，除了范驰提到的客观条件之外，还有商业理念、平台服务的演进问题。当阿里新零售不断成军，尤其是“平地起高楼”的盒马独立发展起来之后，尽管还谈不上真正成功，但它让人看到了基于线下流量的隐秘。过去的电商与O2O平台，升级的方向，基本上就是努力将线上流量引向线下，但于本地化风格的O2O来说，庞大的线上流量，反而成了堰塞湖。我们说的人口红利弱化，其实就是线上流量的问题。而盒马的隐秘，则是将线下流量引导到线上，然后再回到线下。

口碑“智慧餐厅”里有盒马的影子。但从范驰公布的整合范围来说，更广更深，它本质上就是整个服务业的数字化转型范畴，只是此刻它更聚焦餐饮。

范驰比去年显得更从容、自信。在夸克看来，口碑正在重塑自身的商业模式，就是弥补过去3年自身平台的缺憾，“智慧餐厅”的背后，是一种S2B2C的商业模式。S自然是口碑一端的服务支撑，当然绝不止于口碑，它事实上包括阿里集团的资源。B当然是商家，C不用说。

此刻的落地，与口碑归于集团的机制创新、活力释放有关。当然也包括高层的意志，它所能直接整合的资源远比过去更有效率。所谓S，其实包括阿里各种商业要素：数据、技术、入口、基础设施等等，它就像积木一样，可供口碑调动、协同，赋能B端，共同服务好最终用户。

这种整合、协同的能力，足以让口碑变身为未来阿里生活服务平台的核心。你能从智慧餐厅三大渠道“到店、零售、外卖”感受到，在餐饮领域，口碑未来可能会扮演阿里淘系、饿了么甚至盒马等单元的整合入口。而未来阿里集团生活服务版图不排除整合的可能

范驰对后一话题似乎有些敏感。大概他不想让人觉得口碑太招摇。

不过，智慧餐厅，整体让人看到了口碑日益清晰的商业模式。它提供的核心价值，其实就是阿里诞生时那句Slogan：让天下没有难做的生意。

而这也是整个行业面临的最大挑战。

那么，为什么说，它会威胁到美团点评呢？

那是因为，美团点评餐饮主业虽然整体领先很多，但在B端，截至目前，它也没有真正建立一套匹配的数字化转型方案。而它此刻非常依赖餐饮业，尤其是外卖部分。

这不是说美团点评没有口碑这种理念。其实它谈论很早。王兴过去两年谈论类似的行业痛点很多。而且，也涉及到标准化问题。而在营销、技术方案、新零售探索层面，也都有明显的脉络。

比如，我们看到，美团点评早已渗透到餐饮ERP世界，通过投资涉足了食材环节，甚至还通过打造“黑珍珠”来建立一种隐形的餐饮业服务标准。这个里面，有王兴的格局与前瞻视野。

但是，相比口碑智慧餐厅，美团点评有诸多探索，但整体还缺乏更深更广的整合，它对商家的作用，目前更多还是体现在线上销售通路的价值。而且，由于美团在用户端流量、支付平台层面依赖微信，而无法像口碑、盒马等能以一个独立的支付宝账户扫码打通，而在商户数据化支持上，主要以美团POS为主，开放的视野有限局促。

整体来说，美团在纵深层面做得已很不错，但开放、协同的广度还有待提高。

你会说，方案一回事，落地运营又是一回事。是的，但要看到，自从去年下半年以来，尤其今年年初开始以来，口碑智慧餐厅已经开始密集落地，许多餐饮商家的运营效率尤其坪效大幅提升。

阿里的开放平台拓展路数有成功的履历。一旦口碑借助直销、代理伙伴、地头蛇一样的商户形成势能，在隐形的补贴之下，不排除快速复制的可能。范驰强调，未来，口碑塑造出100万家智慧餐厅。

要看到口碑一种强烈的意志。采访中，范驰自己也强调，2018年，口碑就专注做好“餐饮零售化”。

消息人士对夸克透露，阿里集团CEO逍遥子对范驰的这一聚焦打法，颇为认同。

这其实也有商业逻辑。毕竟，民以食为天，餐饮是高频、刚需品类，行业规模极为可观，每个环节，若细分耕耘下去，又都是偌大的生意。

而它又是美团点评的核心主业。在后者IPO关头，口碑的聚焦举动，颇有些攻击对手紧迫处的味道。而口碑其他品类，则可以依托阿里集团旗下兄弟单位给与协同，短期不会影响到整体运营。

那么，口碑能颠覆美团主业吗？

夸克认为，在核心商户、核心城市甚至商圈，双方的竞争会非常激烈。2018年，口碑专注于“智慧餐厅”，其实是立足阿里集团新零售战略，打造一种“效率优先”优势。

因为，餐饮零售化，也需要像阿里集团独立锻造一个盒马一样，急需调动口碑乃至整个阿里集团多重资源，打造出一种模式自洽的有效案例。

口碑应该不会去开饭店。但范驰说2018年专注于这件事，在我看来，其实就是塑造类似盒马一样的餐饮新零售典型标杆。如果餐饮业与其他服务品类都平均用力，口碑可能会失去阿里的一波节奏。毕竟，这一版图，阿里不敢错过。餐饮更是其中重中之重。

这也是阿里新零售概念的板块轮动，就是说，所有商业单元都要“零售化”。本质上，这也是阿里集团的服务“零售化”。它体现了阿里的价值观与执行力。

一旦类盒马的餐饮新零售标杆树立起来，口碑平台将有望产生飞轮效应，迅速获得更多商户，如同当年的淘宝一行，产生巨大的平台效应。

美团对单纯的口碑应该不会那么担心。但它一定担心口碑背后的整个阿里集团。招股书里，它也确实强调了阿里的整体优势。

口碑不像美团一样，面临诸多短期压力。IPO后的美团，就像一个运动员，将既要兼顾100米、1000米，还要兼顾马拉松。这对它的长短期运营、独立性会带来许多考验。而类似口碑这种聚焦、专注的行动，于它来说，则是长期挑战。此刻有矮化它商业模式的用意。

在这个层面上，我们说，口碑是美团最大的威胁之一。

当然，我们相信，美团一定也会有类似的智慧化方案出来。这与新零售过去一年遍地开花一个节奏。

不过，夸克还是认为，如果只就两家公司来说竞争，完全是个伪命题。

因为，整个餐饮业规模庞大，目前更多还是支付环节的数字化，背后的智慧化运营，隐含巨大空间。美团虽然规模领先，若放在整个市场里，整体占比还极为有限。口碑与美团之间的竞争，若放在整个餐饮业数字化转型维度，其实根本还谈不上什么肉搏。

范驰并不想将话题引到竞争层面。在他看来，一个平台的持续经营价值，还是在于用户、客户，大家只是不同路径而已。

最后，再回到口碑此刻的餐饮新零售话题上来，补几句这一动向于阿里集团的价值：

1、服务业的数字转型，难度比实物形态的新零售更大，口碑新零售履带轮动，标志着阿里集团新零售进入一个深化阶段。一旦口碑平台成熟，它对阿里集团各种要素的调动，可能会比电商更大；

2、口碑的成长，于阿里集团新零售来说，还事关未来潜在的整合。尽管范驰颇有些忌讳谈及整合，夸克预判，口碑不排除成为核心的生活服务整合平台，波及饿了么、淘宝与天猫、盒马，甚至蚂蚁金服的部分服务。阿里偌大版图中，有了口碑这种具有高度碎片化整合能力的平台，确实具有更多的想象空间。