大模型正在为小微企业流动资金理财带来新解法。

9月6日，在2024 Inclusion·外滩大会银行理财金融科技论坛上，网商银行发布首个针对小微企业和商户的智能普惠理财系统——“布谷鸟”系统。

据悉，网商银行“布谷鸟”通过AI大模型，对千行百业的小微进行资金流预测，从而为银行理财公司提供申赎情况预测，与其联合定制贴合小微经营周期的银行理财产品。

（网商银行行长冯亮在外滩大会发布“布谷鸟”系统）

数据统计显示，全国共有个体工商户1.24亿户，中小微企业5200万，但这一群体的理财需求却没有得到充分满足。麦肯锡预测，小微经营者将成为银行理财最具潜力的客群之一，银行理财市场规模将迎来跨越式增长。

银行理财成最适合小微理财品类

网商银行行长冯亮介绍，小微经营者数量庞大，但其流动资金理财却长期处于“没人管”和“很难管”的状态，是金融服务的“空白地带”。

小微理财的痛点是缺少专门服务他们的机构、专门为他们定制的产品。小微商家的经营周期复杂，资金波动大，流动性高，大企业资管服务“用不起”，面向个人的理财产品“不好用”。

冯亮认为，小微流动资金管理需满足三个要求：一是资金的安全性，不能出现大幅亏损；二是贴合经营周期的流动性，用钱的时候能取出来；三是收益的稳定性。在他看来，银行理财期限丰富、波动小、收益稳定，是最适合小微的投资品类，因此，这也是网商银行“布谷鸟”系统重点发力的方向。

作为资管领域的“压舱石”，银行理财有着广阔的市场空间。数据统计，在主流的资管产品中，基金用户量超过7亿，股市投资者也达到2.2亿，然而银行理财用户仅有1.2亿。

外滩大会上，麦肯锡预测，到2030年银行理财市场规模有望达到50万亿，用户规模将增加至2亿。此外，小微经营者将成为银行理财最具潜力的客群之一，到2030年贡献的市场规模有望翻倍。

小微理财迎来“吉祥三宝”

“布谷鸟系统的目标，是成为小微的流动资金理财专家。”据冯亮表示，布谷鸟系统为小微商家提供了余利宝、稳利宝、月利宝等特色理财产品。

余利宝是“边收边赚的零钱包”，服务的是小微随时要用的钱。它有三个特色功能，一是支付宝收款可自动转入；二是晚上存入也有收益，超4成用户在15:00~24:00购买余利宝；三是在进货、采购时可以直接快捷支付。目前，余利宝已服务超4000万小微用户。

稳利宝是网商银行新上线的银行理财“专卖店”，服务的是小微短期不用的钱。稳利宝精选7天、30天等不同期限的产品，满足小微不同周期的理财需求。例如，淡旺季明显的消费品经销商，旺季回款后偏好30天、60天的理财产品。

月利宝是“零存整取”的储蓄罐，服务的是小微每月定期要用的钱。小微企业收款小额高频，支出相对固定，比如月中发工资，月底付货款等。月利宝贴合小微需求，支持每天买入，每月固定日期赎回。

此外，网商银行通过发挥数字银行的优势，将“三宝”与小微的经营场景深度融合。商家在淘宝、天猫、支付宝等多平台的经营，可以用网商银行1个账户收款，从而便捷地理财。此外，商家在1688进货，抖音、阿里妈妈等平台营销充值，都能用网商银行快捷支付，秒到账且0手续费。

AI大模型应用，小微理财迈向“专属定制”

支撑布谷鸟系统创新的是AI大模型等人工智能技术的应用。

小微流动资金理财中最难啃的“骨头”，是让理财产品贴合小微的经营周期。如果把理财公司比作船员，船员如果能够预判风浪的高低和水流的速度，就能更好地驾驶。以往，这依赖船员的经验，现在，AI可以帮助船员预判。

据悉，在布谷鸟系统中，大模型的应用主要包括两方面：

一方面，“布谷鸟”通过首创的时序编码器构建小微资金流预测大模型，形成对电商、码商、经销商、农户等不同群体的资金流预测，准确率超过95%。

另一方面，布谷鸟基于小微资金流预测构建产品量价模型，预测理财产品未来的申购和赎回金额。依据预测结果，银行理财子公司可提升10%的资金利用效率，从而提升产品收益体验。

信银理财是布谷鸟系统的首批合作伙伴之一。据悉，一般月末季末是理财产品赎回量的相对高峰期。依据经验，在赎回相对高峰期，信银理财对于高流动性的产品通常会进行20%的流动性安排。今年7月，布谷鸟系统较精准预测了一只产品的赎回情况，信银理财对该产品进行了审慎分析，经综合评估，将流动性准备缩减至10%以内，并据此灵活进行了杠杆率和资产配置调整。在行业整体利率下行的情况下，这只产品收益率提升了2-3bp。

平安理财是网商银行布谷鸟系统合作规模最大的伙伴之一。布谷鸟根据小微资金流变化发现了小微的用款规律：每天都有零碎收款进账，但每月固定10号左右发放员工工资，20号左右结算货款和房租水电。基于此，平安理财通过数据魔方系统进行解析，设计出符合小微客户申赎习惯、零存整取的月利宝系列产品。据悉，月利宝系列产品受欢迎程度超出预期，上线60天，申购量超过60亿元。

截至目前，网商银行已经与23家银行理财子公司达成代销合作，代销规模居行业第一梯队。其中，和布谷鸟深度合作的银行理财子公司5家，共同助力7款小微商家专属理财产品体验优化。

冯亮表示，网商银行过去服务了5300万小微经营者，因此，希望利用自己对小微需求和资金流的理解，结合AI科技能力，与数字银行的便捷性，为小微群体创造全新的智能化理财体验，服务实体经济发展。